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查看原文：有钱人的世界与我（没）有关——私人银行投资顾问的“专业”故事
【编者按】“其实你返工有咩做㗎？”——这个问题，你有问过别人或被人问起吗？
这个来自日常的问题，启发我们开启“返工这回事”这个新栏目。在当代社会，工作主宰我们的生活，既定义个人的身份，亦维系社会的“正常”运转，但在“隔行如隔山”的区隔中，我们并不容易看见彼此——从恒常的工作劳动，到行业内的语言词汇、职场文化、人际关系、性别分工、权力层级以至价值体系。借此栏目，我们希望打破边界，深入聆听多位“打工仔”的行业见闻，不但走进社会各行业的“贴地”日常，亦从职业的视角观照当代社会的切面和现象。
几乎每个人都有银行户口，但只有少数人有私人银行户口。作为有钱人专属的银行服务，在香港，动辄要有200万至500万美元资产（约1560至3900万港元）才能开设私人银行户口，而截止2023年底，香港私人财富管理的资产规模超9万亿港元，是同年香港 GDP 的三倍。这期文章，我们找到香港私人银行理财顾问米克（化名）撰写长篇剖白，他带我们敲开私人银行的神秘大门，讲述私人银行如何打造尊贵的金融服务，又有哪些不为人知的金钱故事。私人银行神秘面纱下，是古老的人性，现代金融制度的脆弱，还有香港金融业并不明朗的前景。
在私人银行（Private Bank，简称 PB）工作，于农历新年前追踪利是封炒价排行榜已成传统。以今年龙年为例，瑞银（UBS）利是封冠绝业界，每个炒至近二十元港币。于是，每年都有人说同一个冷笑话：派“吉”（空）的利是封就好，本身已经值廿元，不用放钱。
PB 利是封年年有价有市，因为使用这些利是封乃身份象征——以瑞银为例，阁下要有五百万美金的流动投资资产（即不包括物业）才有资格当其客户然后得到利是封。当不上贵客的只能用买，有人买来收藏，有人买来装富贵。
知识劳动：在富豪和银行家之间我在 PB 担当投资顾问，主要在投资分析及建议方面支援客户经理（Relationship Manager，即 Private Banker），也会跟私人银行家见客。我毕业入 PB，很多朋友都误会我做投资银行，做上市、融资、并购等交易，但 PB 其实是为高净值（High New Worth）投资者做财富管理。简言之，我是帮有钱人赚钱，以及支援服务有钱人的 Banker。
投资顾问是有倾向性的技术性工作，即根据客户的需要、取向及市场情况来建议投资组合及产品。每日我的工作是留意市场变化、阅读其他研究部门提供的分析报告、跟同行打听、日夜向客户报告市况、不停地做简报见客。
我也（被逼）加入大大小小的 Whatsapp、WeChat 群组，每个群组多数只有我、客户、Banker 及其助手，我要在里面跟客户报告市况，也要像聊天机械人一样，回答客户的问题，无论是在什么时间。
不过，无论我有多勤快，客户关系是 Banker 专属拥有的，他们是主角，其他支援岗位都是“茄哩啡”（打杂），所以 Banker 也是我们投资顾问的内部客户（internal customer），跟银行客户同样不能得失。就算投资建议主要出自我手笔，Banker 还是会在客户面前邀功，说那是自己的构想，我也只能微笑点头，不可失礼。
打造“尊贵”因为这份工作，我见识到 PB 如何打造“尊贵”。这份“尊贵”，从美轮美奂利是封、真皮公事包到奢华候机贵宾室一应俱全，还包括全方位的款待、情感劳动和知识劳动服务。
最基本是在高级餐厅请客食饭倾生意，无论是文华扒房还是 Ritz Carlton 的 Tosca 都不是我平日消费的餐厅，多得见客才一尝滋味。不过，投资顾问的待遇与客户未必对等，试过有次在日本餐厅见客，Banker 给客户点 Omakase，我只有基本的商务午餐。
跟客食饭可不是什么有趣的事，美食虽好但压力极大。Banker 与客户相熟，自然可以谈笑风生，而我这种资历尚浅的茄哩啡就只能紧张地陪笑，而且要在他们享受美食时介绍投资产品。就算有多好的牛扒，我也只能在不用说话的空档赶快吞咽下去。
我参与的饭局多是午餐，据说更高等的客户有晚餐饭局，银行的预算更高，间中甚至会点贵酒，但这些不太是我能触及。我暂时跟客只吃过一次晚餐，重点不是晚餐本身，而是之后到一间高级酒吧的私人包间唱 K。未到11点，桌上全都是红酒跟威士忌，而平时不唱歌的我醉到跟客搭膊头合唱 Beyond，然后捧着酒杯独唱不是客户年代的新歌。翌日早上，我九时三十分就已经回到办公室工作，昨晚酩酊大醉的 Banker 大概还未睡醒。
我们也提供很多高尚的文化活动给客人，尤其是赞助活动。例如某私人银行每年都赞助 Art Basel，部份客户除了有入场券，也可到 Art Basel 的贵宾室任饮任食；另一家 PB 则赞助过敦煌艺术的文化展览，客户有优先场及专属导览。
作为劳动者，这些赞助活动不是员工福利，我多数出席的是投资展望和投资产品介绍活动。这些活动多在酒店宴会厅举行，人数由数十人至百多人不等。在现场，我要在 Banker 附近随传随到，战战兢兢向客户解释投资概念。客户只给数分钟时间我们，我们半秒也不可以浪费，也绝不能让客户感到任何不舒服。
例如很多客户对投资不熟识却表现得很有见识，我们也不能直接道破，甚至要有技巧地配合。客户的“专贵”是由我们这些劳动者的卑微打造，做戏也是我的工作。
PB 的收费不菲，但富贵的重点不在于收费是否便宜，而是究竟这些收费换来的“尊贵”身分是否物有所值。当然，这个说法只适用于太平盛世的时候，他们遇到亏损时就另作别论。
世界与我无关PB 客户相当多元化，普遍来说会有上市公司的投资部门、家族办公室及个人投资者。我资历尚浅，接触的客户不多，但在投资展望午宴中见到的客户，都跟大众想像中的不同——他们看起来都像普通人，仔细看还是会看到他们身穿名牌，但大多都没有炫富的味道。
记得有次见客，经营零售生意的企业家打扮朴素，第一次见面完全看不出是有钱人，他还打趣说最近经过政府总署，有职员问他是否来申请资助。我也有接触过一些“富二代”，他们没有想像中轻佻不羁，反而都是高学历，而且对投资产品的细节很在意，认真程度不逊于投资顾问，比大多数人还贴地。
不过，真的要跟他们接触时，很多话题我也接不上话。例如早前 Banker 跟客户讨论最近买的新玩具，客户说刚买了一部1:8的赛车模型（约60cm长）。我会后搜寻一下，标价原来要十多万港币，更大的疑惑是：一个模型都这么大了，放模型的房子到底要有多大？
在另一个对话中，他们讨论名表，提及几个我听过但未见过的品牌，后来知道客户刚买入的限量版名表价值八位数字。他们谈起来都是轻描淡写，我内心则无比惊讶，当然，我会装作平静，微笑地保持沉默，直到开始倾生意——这就是我的“专业”。
也许这份工作最有趣的是，我可以在边缘观察有钱人的生活，但这也是最没趣的地方，因为自知这永远也不会是我的生活。
有说“贫穷限制想像”，其实富贵也会限制想像，这种限制指他们不在意贫穷的生活，更不会离开舒适圈去了解真正的世界。2019年社会运动如火如荼，我穿梭在 PB 坐落的中环国际金融中心（IFC）及九龙环球贸易广场（ICC），这两个地方像是与香港社会没有联系的平行时空，一切正常得不正常。当时，客户在乎的是将香港的户口转成离岸户口，而很多 PB 也适时提供转户到新加坡的免费服务。在香港街头发生的一切不过是涟漪，世界与他们无关，于是我也要配合地催眠自己——世界与我无关，一切 Business as usual。
PB 有自己一套关心世界的逻辑，最好的例子是 ESG 投资。ESG是注重环境（Environment）、社会（Social）及管治（Governance）三个元素的投资方案，近年基本上所有 PB 都积极讲 ESG——只要重点推介 ESG 投资产品，仿佛就能够为世界带来更多正面影响，但不是每一个投资在 ESG 产品的客户都会身体力行，实践环保原则或者重视社会公义。姑勿论这些投资对世界有否正面影响，其实香港重视 ESG 的个人投资者不多，只有家族办公室相对积极，这就是 PB 关心世界的方法。
就算崩盘和战争，仍要维持“专业”我投身 PB 的时间不太合时，没有见证过行业最风光的日子，反而经历了一波又一波的动荡。
在2018年前，很多 PB 客户积极以杠杆（借款）投资内地房地产债券，那些年内房债的利息动辄十厘以上，加上在低息环境下做杠杆投资，每年不难赚到20%以上的“低风险”回报。人人搭顺风车，PB 赚得盆满钵满，分红自然也多。然而，童话般的投资回报不是永远，2018年中美关系紧张令投资气氛转差，而2019年北大方正集团的违约事件成为打破内地企业债童话的第一击。接下来违约事件不断，恒大、花样年等内房违约事件在此不赘，PB 生意自此开始走下坡。
由童话式回报到亏损连连，作为私人财富专业管家的 PB 角色是什么？从中美贸易战、内房债违约潮、俄乌战争到 COVID 对全球供应炼的影响等等，PB 几乎都无法事前成功预测，更遑论协助客户避险，那么 PB 还有资格收取高昂的收费吗？当然，预测未来从来不是容易的工作，我们也只能尽力而为。无论有多昂贵的数据库、有多少投资专才做分析，PB 也无法准确预测复杂多变的世界局势。但 PB 必须披着专业的外衣才能吸引客户，谦逊反而显得不够专业，所以 PB 会捧出大量无所不知的专家，捍卫其专业形象。
以俄乌战争为例，能够在战争爆发前预测战事发展，以及对环球投资市场影响的投资专家屈指可数（其实我一个都数不出来），结果战争爆发，众多 PB、基金公司却迅速出来高谈阔论，专业分析战况及影响，仿佛他们早已洞悉先机。PB 无法预测战争很正常，倒是为何战争爆发后又出现大量专家﹖这才是问题。