地产商张美兰被控侵吞304万亿越南盾，这起巨额银行欺诈案是越南反腐运动的一部分，人们担心可能影响外国投资。

2021年，Nguyen Thi Thanh Thuy欣然同意西贡商业银行(SCB)工作人员的建议，投资了一款新的高利率储蓄产品。这位前工厂工人毫不犹豫地将她的全部积蓄——8亿越南盾(合3.2万美元)转入了这款新产品，她相信，把钱放在这家由国家发放牌照的银行里是安全的。

但Thuy不知道的是，她的钱被投资于债券，越南当局称这些债券被用来非法向房地产大亨张美兰(Truong My Lan)输送资金，并将此事定性为该国有史以来最大的欺诈案。

“我之前彻底信了银行工作人员的保证……现在我对国内银行系统没有一点信心了，”61岁的Thuy说，她补充说，她家里的所有积蓄都已经损失殆尽。她一直在参加对西贡商业银行的抗议活动——这在共产党统治下受到严格控制的越南很少见——因为“我们别无选择”。

Thuy是成千上万的越南人中的一个，他们投入西贡商业银行的钱血本无归。张美兰被控通过家人和代理人从西贡商业银行侵吞304万亿越南盾资金，利用“幽灵”公司套得贷款，用泡沫塑料箱装了数百万美元贿赂央行官员。

对张美兰的审判于本月开始，罪名是侵吞财产、贿赂和滥用职权，本案是越南共产党长达数年的反腐行动的一部分。这场反腐行动暴露出普遍存在的腐败现象，减缓了经济活动，并可能影响达到创纪录规模的外国投资。检方周二要求判处张美兰死刑。

咨询公司Control Risks副总监Linh Nguyen表示，越南数十年来一直深受腐败问题之害，但“此案的规模令人震惊”。“这不仅伤害了外国投资者的情绪，也伤害了股市的国内投资者和整个商界的情绪。”这起欺诈案涉及的金额几乎是马来西亚主权财富基金1MDB涉案金额的3倍。美国官员曾将1MDB案称为全球最大的“盗贼统治”事例。

在张美兰受审之际，由于中美紧张关系日益加剧，越南已成为寻求在中国以外实现多元化的制造商的首选目的地。去年，越南的外国直接投资增长了近三分之一，达到366亿美元的创纪录高位。

一些潜在投资者担心，被称为“燃烧的熔炉”的反腐运动可能加快步伐，尤其是在离2026年越来越近的时候，外界普遍预计届时领导这场反腐运动的越南共产党领导人阮富仲(Nguyen Phu Trong)将卸任。Linh说：“我们的一些客户渴望在越南投资，但目前他们正保持克制，希望看看下一届党代会会发生什么，以及这场反腐运动是否将继续下去。”

Linh和澳新银行研究(ANZ Research)的分析师们表示，投资者信心下降的另一个迹象是，和一年前相比，2023年已实现与已登记外国直接投资(FDI)之比出现了下降。

自2022年张美兰被捕以来，西贡商业银行一直处于越南央行的“特别控制”之下。该行卷入巨额欺诈案引发了越南房地产市场和公司债券市场的低迷。在更大范围的反腐运动中，越南国家主席和两名副总理于2023年辞职，几年间有数百名高级官员被捕。